证券投资是当今社会关注的一个热点。投资证券成为一种时尚，创造了许多神话故事。我国证券市场的发展也受到了前所未有的重视。如果你是一位从事社会科学方面的人士，对证券知识却一无所知，一定会受到同行们的白眼相看；如果你是一位从事经济管理方面的专业工作人员，对证券知识没有较全面的了解，也很难确认你是一位合格的人才；如果你只凭一腔热情和幻想从事证券投资活动，不管是兼职的还是专职的，则犹如在无电子导航系统前提下在黑暗中航行，很难达到胜利的彼岸。

新中国的财富革命经历了三个阶段，第一次财富革命的核心是生产经营的主体化，第二次财富革命的核心是生产要素的市场化，当前正处在以资产的证券化为核心内容的第三次财富革命。如何在第三次财富革命中增加自身的价值，是每一个有远见的经济主体必须考虑的核心问题之一。参与证券市场也是每一个经济主体不可回避的重要问题。证券市场是一个高风险和高收益并存的博弈场所，它既可能使投资者获得较高的投资收益，实现财富的快速增长，也可能使投资者蒙受巨大的损失，甚至导致血本无归。投身这项高风险的投资或投机活动，需要有专业的知识、较好的心理素质、正确的思维模式和严格的纪律约束。投资者只有将投资看作一种职业行为，在实践中不断地进行学习和积累经验，才能提高自己的分析能力和判断力，才能在证券市场上获得成功。

为适应我国证券市场不断发展的需要，也是为满足高职高专院校证券投资课程教学的需要，我们编写了本书。本书不同于以往的投资学教材，过分偏重估值分析和数学模型，也不同于市场上流行的操作秘籍，过多强调短期收益和操盘技巧。本书主要是站在投资者个人的角度出发，兼顾企业证券投资的需要，按照证券投资的对象进行布局，重点以股票投资为例对投资分析和投资决策的方法展开论述。在写作中，我们努力将理论知识与股市现状结合起来，在系统阐述证券投资分析的原理、技术和方法的同时，使用了大量的图表进行说明和解读，也提炼了众多的案例进行分析和讨论，力图符合广大投资者的阅读和学习习惯，并有助于投资者将书本知识转化为能力，将能力转化为资本和财富。

本书主要有以下特点：①系统性和独特性。本书能较系统地介绍证券投资分析的理论和方法，结构体系完整，编写风格独特，且避免了与证券投资学教材的重复。②强调基本分析和技术分析并重。在阐述基本分析的基础上，重点探讨了如何使用技术指标和图形分析股价走势，选择买卖时机。③突出可操作性。书中穿插了大量的图表说明技术方法的应用，并使用了众多实例分析的验证其有效性，方便读者学习和模拟练习。④内容新颖。书中内容紧贴证券市场的现状，反映市场热点，具有鲜明的时代感。

第一章证券投资导论1
第一节证券投资概述1
一、证券与金融市场1
二、证券市场的定义及特征3
三、证券市场的形成与发展4
四、证券市场的分类5
五、证券市场的参与者与监管者7
第二节证券交易市场9
一、证券交易所市场9
二、二板市场（中小板、创业板）12
三、第三市场14
第三节证券交易中介15
一、证券公司15
二、证券交易所17
三、证券登记结算机构20
四、证券服务机构21
第四节证券交易规程23
一、开户23
二、委托24
三、成交25
四、清算交割26
五、过户27
六、证券代码27
第二章股票投资基础32
第一节股票的概念及特征32
一、股份公司及其特征32
二、股票的概念35
三、股票的特征35
第二节股票的分类37
一、股票的基本类型37
二、股票的其他分类38
三、我国特殊的股票种类41
第三节股票的发行与交易42
一、股票发行方法与程序42
二、股票交易方法与程序43
三、股票交易过程中的基本概念与术语48
四、上市公司股本变动52
五、股票除权与除息的处理53
第四节股票价格指数54
一、股票价格指数及其计算54
二、世界主要股票价格指数57
第三章证券投资基本分析64
第一节宏观经济分析64
一、宏观经济分析的意义和方法64
二、外部因素对证券市场的影响66
三、宏观经济政策对证券市场的影响67
四、宏观经济运行对证券市场的影响69
第二节行业和行业周期分析71
一、产业特征对证券市场的影响72
二、产业生命周期对证券市场的影响73
第三节公司基本面的分析74
一、上市公司的定性分析74
二、上市公司的财务分析76
第四章技术分析81
第一节技术分析理论概述81
一、技术分析的概念及作用81
二、技术分析的理论假设及局限性81
第二节道氏理论82
一、市场的三个变动趋势82
二、道氏理论的其他分析方法84
三、道氏理论的缺陷86
第三节波浪理论86
一、波浪理论的四个基本特点87
二、波浪的形态87
三、波浪之间的比例88
四、波浪理论内容的基本要点89
五、波浪理论的缺陷89
第四节股市发展阶段与成长周期理论90
一、股市成长阶段论90
二、股市周期循环论91
第五节黄金分割率理论93
一、黄金分割率的由来93
二、黄金分割率的特点94
三、黄金分割率在投资中的运用94
第六节技术指标分析95
一、市场趋势指标95
二、市场动量指标100
三、市场大盘指标105
第五章债券投资112
第一节债券概述112
一、债券的定义和特征112
二、债券的分类114
三、债券的偿还方式121
四、债券和股票的比较121
第二节债券的发行与承销122
一、债券发行的目的122
二、债券发行的条件123
三、债券发行的制度及程序124
四、债券发行的方式125
第三节债券的投资价值分析128
一、影响债券投资价值的因素128
二、债券价值的计算公式130
三、债券转让价格的近似计算132
四、债券的利率期限结构133
第六章证券投资基金138
第一节证券投资基金概述138
一、证券投资基金概念与特征138
二、证券投资基金的性质139
三、证券投资基金与股票、债券的关系140
第二节证券投资基金的分类141
一、按证券投资基金的组织形式不同来划分141
二、按基金运作方式划分142
三、按基金的资产配置对象不同来划分143
四、根据投资风险与收益的目标不同来划分145
第三节证券投资基金的发行与交易145
一、证券投资基金的发行145
二、证券投资基金募集的核准147
三、证券投资基金份额的交易148
第四节证券投资基金的管理与托管149
一、基金管理人及其主要职责149
二、基金托管人及其主要职责151
三、基金管理人和基金托管人之间的关系152
第五节证券投资基金的运作152
一、证券投资基金运作过程的投资限制152
二、证券投资基金运作过程的禁止性行为153
三、证券投资基金运作过程中的费用及收益154
四、证券投资基金的信息披露157
第七章金融期货与期权162
第一节金融衍生证券市场概述162
一、金融衍生证券的含义及特点162
二、金融衍生证券的创新机理163
三、金融衍生证券的产生与发展164
第二节金融期货165
一、期货市场的含义165
二、金融期货的类型166
三、期货市场的功能169
第三节金融期权173
一、金融期权的本质173
二、期权的发展历程175
三、金融期权的运作策略176
四、几种主要的期权178
第八章投资风险管理182
第一节证券投资的收益182
一、证券投资收益概述182
二、收益的衡量185
三、应得收益率185
四、多期收益的衡量186
五、期望收益率188
六、投资组合的期望收益190
第二节证券投资的风险190
一、经营风险191
二、财务风险191
三、流动风险191
四、违约风险192
第三节证券风险的衡量192
一、风险的衡量192
二、风险和收益的关系194
三、系统性风险的衡量202
第九章证券市场信息披露制度205
第一节信息披露制度概述205
一、信息披露制度的概念和特点205
二、证券市场特性与信息披露206
三、信息披露制度的起源207
四、信息披露制度的主体及披露的标准208
五、信息披露制度的意义208
第二节信息披露制度的体系结构209
一、证券发行信息披露制度209
二、持续性信息披露制度213
第十章证券市场监管221
第一节证券市场监管概述221
一、证券监管的定义221
二、证券监管的原则222
三、证券监管的对象223
四、证券监管的手段224
五、证券监管的目标225
第二节证券市场监管体制226
一、证券监管体制概述226
二、传统证券监管体制模式及发展227
三、我国证券监管体制的历程228
第三节证券市场监管的内容228
一、信息披露228
二、操纵市场229
三、欺诈行为230
四、虚假陈述行为231
五、内幕交易233
附录个人理财策略238
第一节个人理财规划238
一、个人理财的内涵、范围及手段238
二、个人理财原则及理财误区240
三、理财规划的步骤242
四、若干理财投资观念、策略和方法243
第二节个人储蓄运用策略248
一、现金流量结构分析——储蓄额的产生248
二、提高个人储蓄的可能方式——收支规划249
三、个人储蓄策略250
第三节个人保险理财策略252
一、个人保险保障和个人投资理财的区别与联系253
二、保险保障按保险标的或事故对象的分类254
三、个人保险规划及保险理财策略255
第四节个人证券投资策略261
一、个人证券投资的特征261
二、个人证券投资的原则262
三、证券投资哲学262
四、投资策略263